绿茶餐厅通过港交所聆讯，或成餐饮上市潮中首家 IPO 品牌

“最大的休闲中式融合餐厅品牌。”

本文原载于IPO早知道

作者：石金

据IPO早报消息，绿茶集团股份有限公司（下称“绿茶餐厅”）近日已通过港交所聆讯，预计3月底或4月初在港交所主板正式上市，花旗及招银国际担任联席保荐人。

这意味着，绿茶餐厅或将成为这波餐饮企业“上市热潮”中，首个完成IPO的品牌。除绿茶餐厅外，老王、齐心田、乡村风味、杨国福麻辣烫均已向港交所递交招股说明书，和福拉面也有可能选择今年在港上市。

绿茶餐厅于2008年成立，起步于杭州，2010年在北京开设第一家餐厅，2011年在上海开设第一家餐厅，进军一线城市。截至最后实际可行日期，绿茶餐厅已覆盖中国18个省、4个直辖市及3个自治区，拥有236家餐厅。

其中，绿茶餐厅2021年开设新餐厅59家，计划2022年至2024年每年开设新餐厅75至100家。

在菜系方面，绿茶餐厅主打中式融合模式，即在进入新地区时，灵活设计迎合当地文化的菜单，以在地域扩张上取得竞争优势。

一般而言，每家餐厅提供80至100道菜品，涵盖招牌菜、前菜、汤、主菜、素菜、甜品及饮品；2018年至2020年，绿茶餐厅分别推出94道、120道和147道新菜品，且通常每年更新20%左右的菜品。

除了菜品的迭代，绿茶餐厅的装潢也融入了中国传统艺术、自然山水等经典元素，以打造更优质的就餐体验。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2020年收益及餐厅数量计算，绿茶餐厅是中国第四大休闲中餐厅运营商；而在专注于融合菜的休闲中餐厅品牌中，绿茶餐厅是按收益计算最大的餐厅品牌。

运营数据显示，2021年前三季度，绿茶餐厅人均消费60.2元，翻台率为3.32次/日。其中，2018年以来，华北地区（京冀津）人均消费最高，广东省翻台率最高。

财务数据方面。2018年至2020年，绿茶餐厅营收分别为13.11亿元、17.36亿元、15.69亿元；2021年前三季度则由2020年同期的10.70亿元增长58.2%至16.93亿元。

2018年、2019年，绿茶餐厅净利润分别为4400万元、1.06亿元，净利润率分别为3.4%、6.1%；2020年，受疫情影响，净亏损5500万元。

2021年前三季度，绿茶餐厅净利润为9400万元，净利润率为5.6%，经调整净利润率为6.9%。

IPO前，合众集团持有绿茶餐厅28.2%的股权。合众集团董事总经理、大中华区总裁、私募股权直接共同投资委员会委员刘胜和合众集团亚太区私募股权投资部管理团队成员陶冶担任绿茶餐厅非执行董事。三位独立非执行董事分别为蚂蚁集团高级董事邵晓东、高鑫零售前首席执行官Bruno Robert Mercier、江南布衣副总裁范永奎。

绿茶餐厅在招股说明书中表示，IPO所得款项净额将主要用于2022年至2024年期间开设约225家餐厅；投资于浙江省建立中央食品加工设施所需的资本支出；升级信息技术系统和相关基础设施；以及用作营运资金和其他一般公司用途。